野村投信指出，联准会如市场预期降息1码，同时上修2025、2026年经济成长并下修2026年失业率，显示对经济信心提升，不需过度宽松货币政策支撑，也打消景气衰退疑虑，有利后续风险资产表现。受惠AI创新与投资热潮，预计第四季仍由电子科技股领军，强势股可偏多持有。野村台湾增强50主动式ETF（00985A）结合权值股投资与主动式管理，能因应市况灵活调整组合，避免资金过度集中，短线若台湾AI题材拉回，反提供中长线投资人加码良机。
野村投信投资策略部副总经理张继文表示，台股屡创新高，短线须留意筹码整理，但回档幅度预料不深，更像沉淀准备，利于2026年行情再启。此次降息属预防性，劳动力市场虽降温但失业率未明显升高，主要受移民政策影响，整体经济并未快速恶化。展望2026年，野村预估台股EPS成长约16%，经济与企业获利成长仍正向，AI投资持续推进，台湾AI供应链将续受惠。明年除辉达Rubin世代伺服器推出，各大云端服务商（CSP）ASIC晶片出货也可望大爆发，高功耗晶片将推升封装、散热及测试设备需求，成为市场上涨主要亮点。
针对「AI投资是否放缓」疑虑，00985A基金经理人林浩详指出，Oracle最新宣布获OpenAI超过3000亿美元订单，给市场最强讯号。OpenAI「星际之门」（Stargate）计划总预算约5000亿美元，Oracle单家就吃下六成，带动股价单日飙涨3成，也重燃市场对AI投资信心。此史诗级合约落地，未来五年Oracle将大幅扩充AI伺服器需求，纬颖、鸿海等合作伙伴直接受惠，更将带动整体AI伺服器供应链成长。
同时，辉达新一代Rubin伺服器的高功耗趋势，推动电源与散热供应链进入新一轮升级循环，营运动能增强，台厂散热三雄奇鋐、双鸿、健策将受惠。随著AI算力持续扩张，电力需求同步提升，电源解决方案领导厂台达电凭技术优势受市场追捧，股价强势。订单逐步转化为AI出口与企业获利，股价有望反映这波利多。
林浩详补充，野村台股团队预估2026年EPS成长16%，经济与企业获利展望持续乐观。AI伺服器投资热潮将驱动封装、散热、测试与电力需求加速扩张，带动台湾供应链持续成长。投资人若想抓住AI与科技升级趋势，同时分散风险，可利用主动型ETF如00985A，因应短期波动调整配置，长线仍有望分享AI与科技创新的成长红利。
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