永丰投顾预估，台股六月指数区间为20,000至23,000点，投资人应提高警觉，逢高降低持股比重，静待盘势拉回修正再行布局。虽然美中贸易暂缓与美股科技反弹支撑多头士气，但台币急升造成企业获利压力，加上美国债务问题与高利率环境未解，皆为潜在利空，市场不宜过度乐观。
盘面结构方面，5月由货柜航运族群领涨，万海单月涨幅超过三成，长荣则凭借强劲获利能力创下历史新高。美中90天暂缓关税激发抢运潮，加上运价回升，带动航运股表现突出，形成资金明确流向。
汇率冲击不可忽视。台湾出口占GDP比重高，台币升值10%形同外销营收缩水10%，对于毛利偏低产业如面板、零组件等构成重大获利压力。永丰投顾提醒，台币快速升值已成企业最大风险来源，投资人应避免重押汇率敏感族群。
此外，美国财政风险亦不容小觑。永丰投顾分析，美国2025年需再融资高达10兆美元国债，若利率上升1%，每年光利息支出将多出1,000亿美元。5月底20年期美债标售利率已升破5%，显示市场对美债信心不足，若6月标售续冷，将冲击股债市情绪。
6月也进入台股除息高峰。已有24家上市柜公司完成除息，预计全月超过百家参与，包括台积电6月12日将除息、单季配发现金股利达5元。虽然台积电非典型高殖利率标的，但其除息动态仍牵动大盘气氛。根据5月股价推算，三分之一除息个股殖利率超过5%，填息状况将成为市场观察重点，若行情稳健，有望延续至7、8月。
技术面方面，台股自4月9日反弹至今已逾4,500点涨幅，若依黄金比例回档0.382计算，支撑区约在20,132点，加上景气对策信号仍为黄红灯，显示景气处于微幅扩张但不稳阶段，6月指数要突破23,000点需更多利多配合。
永丰投顾建议，策略操作上宜保守为主，逢高减码、避开高本益比与高汇率风险股，静待回档后寻求布局良机。选股方向应聚焦具备全球竞争力与转嫁成本能力企业，AI供应链仍为多头主轴，货柜航运具备补库与抢运需求题材，银行股则受惠利差维持高档，有望成为防御型资金新宠。
永丰投顾也提及，相对而言，出口导向、无有效避险机制的产业，以及寿险类股因汇损与再投资报酬率受压，宜先避开等待转机。
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