大华银投信将于4/21起隆重募集「大华银优利ETF伞型基金」,旗下包含(00983B)大华优利美公债20与(00984B)大华优利美A债15。郭修诚表示,近期市场不安蔓延至债市,美国10年期公债殖利率一度升至4.4%之上,致使公债、投资等级债和非投资等级债全面承压。不过就抗震性观察,高评级债券表现相对突出,且根据历史经验显示,在风险事件影响淡化后,债券信用评等在A级以上的债券,具备价格修复以及稳健收益双重优势,是现阶段的理想投资选项。

郭修诚以2020年疫情时期为例,当时各信评债券指数价格皆下跌,但信用评等较高的A级债券指数仅下跌13.7%,并且在108天之后,指数价格就重回前高。相较之下,BB级以下债券指数最深跌幅在19.6%~30%之间,指数价格则需要超过130天才能回到前高。而B级甚至CCC级指数的债券价格,迄今都还未修复。

郭修诚表示,信用评等在A级以上的债券,其发行人财务体质较为稳健、债务偿还顺位较高、且可能具备偿债担保品,因此投资人对纯A级债券更具信心!与其他评等债券相比,市场恐慌时,A债的价格跌幅较小,价格亦较快回到前高,能强化资产组合的抗震修复力。

本次募集的00983B与00984B,筛选具高信评与优异票息条件的长天期债券,提供更强防御力及优化息收表现。郭修诚补充说明,(00983B)大华优利美公债20追踪指数平均信评为AA+,票面利率达4.1%,低违约风险且具长天期优势,有机会放大资本利得。(00984B)大华优利美A债15则投资于三大信评机构之平均信评为A以上的公司债,并筛选票面利率最高前20%的标的,致力达到票面利率与殖利率双重提升。00983B与00984B的发行价为15元,并设计为月配息机制,为投资人在震荡环境中,提供「优息+抗震」的投资选择。

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