从这23档债券ETF挑选存续期间长达逾10年以上的投等债ETF,包括:新光投等债15+(00775B)、凯基IG精选15+(00840B)、永丰10年A公司债(00836B)、群益ESG投等债20+(00937B)与台新美A公司债20+(00942B)等5档出列、今年以来含息报酬率皆有7%以上;如果拉长至1年期间来看,包括新光投等债15+(00775B)、凯基IG精选15+(00840B)、永丰10年A公司债(00836B)等3档,1年期绩效皆逾12%以上,创造出两位数以上的绩效表现。

理财专家分析,长天期美债ETF,由于存续期间长,受惠于降息循环启动后,未来中长期投资累积债券资本利得报酬,有望较短中期债券标的更具涨升空间,加上现阶段全球投资级企业,争相于美国降息前夕发债筹资,当中有不少优质投资级企业,都同时具备收益、信评双重优势可供选择,建议可透过长天期投资等级债券ETF一网打尽,完整捕捉到降息启动后的债市多头主升段。

根据伦敦证券交易所数据统计,9月第一周结束后,上周共有60家投资等级企业发债,累积金额高达近820亿美元,是自2020年5月以来发行最忙碌的一周,发行金额也冲上4年来新高,显示企业为规避降息后利率下滑风险,提早发债筹资锁住利率,另外,许多投资级企业也趁降息前借新还旧,进行再融资,以偿还未来2年将到期的债务,造成降息前企业抢发新债现象涌现、投资等级债券标的正炙手可热。

新光投等债15+ETF(00775B)经理人王韵茹表示,FED下周即将召开会议,市场普遍预期,这次将是自2020年新冠危机以来的首次降息,市场关注的焦点将是降息幅度,以及是否能及时避免经济衰退,加上11月还有美国总统大选,政治、经济与利率三方交错下,推升市场不确定升温,股债波动难以避免,正吸引投资人先行卡位,希望同时追逐债券息收与资本利得双赢,全力抢进长天期(存续期间达10年以上)的投资等级债券ETF淘金。

新光投信建议,美国公债殖利率倒挂结束、再迎联准会降息循环,稳健资产配置宜股债搭配,建议投资人现阶段可以考虑长天期投资等级债券ETF,作为追求息利双收资产的核心配置,并利用现在降息前夕趁早卡位,有助于在股市震荡阶段,减缓整体资产波动及下档风险,赢战降息后全球债市大波段行情。


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