野村投信建议，投资人布局具业绩与题材支撑的权值股，如晶圆代工、AI伺服器、散热、电源供应、记忆体、PCB及IC设计等族群，回档时更可积极逢低承接。
全球经济正从高利率周期转向资金再配置的新阶段，美国目前呈现「通膨趋缓、成长放缓、制造回落」的复杂局势。劳工统计局最新基准调整显示，今年上半年非农就业恐遭高估逾90万人，显示劳动市场降温速度快于预期，加上近日美国政府短暂关门，使经济数据发布延宕，提升市场对联准会政策路径的不确定感。
然而，在全球变数升温背景下，台股仍强势连收五红月线，反映资金风险偏好不减。野村投信投资策略部副总经理张继文指出，地缘政治风险升高、波动加剧之际，货币政策有望转趋宽松，是抵御关税或政策冲击的关键支柱。川普多次强调「美国必须在AI战争中胜出」，AI竞逐已成美国政策主轴，加上AI带动企业营收与资本支出同步扩张，预期2025年AI投资规模仍将改写历史。
张继文补充，资本支出与股价具有高度连动性，只要企业持续加码AI建设，市场对科技股评价通常也会反映正向预期。现阶段科技股本益比约43倍，虽高于均值，但远低于2000年代网路泡沫极端水准；更重要的是，本次高估值基础来自实际获利成长，而非投机炒作，基本面支撑更为稳固。
9月科技股表现已明显强于过往季节效应，AI投资持续加码，包括Nvidia入股Intel、OpenAI宣布新合作案，美国五大CSP与主要科技巨头营运仍维持强劲。台湾作为AI供应链核心，目前未见扩产瓶颈，预估2026年至2027年在全球AI基础建设扩张带动下，电子权值股具备基本面与政策双重加持，仍将是下一波长多主轴。
野村台湾创新科技50 ETF（00935）基金经理人林怡君认为，AI题材加上第四季旺季效应，台湾AI供应链竞争优势明确，短线拉回反而提供良好的布局时点。00935追踪「台湾创新科技50指数」，聚焦市值、流动性、研发投入与获利动能皆强的创新科技企业，前十大成分股包含台积电、联发科、台达电、联电及日月光等蓝筹核心。
00935于10月20日完成定期审核，新增欣兴、弘塑、谱瑞-KY、中美晶、光圣、精测、颖崴、达发与爱普等九档具成长潜力标的，同时删除光宝科、华邦电、威盛、智原、稳懋、景硕、力旺、家登及矽力-KY等九档，以持续优化指数体质。
提醒投资人，ETF价格会受到市场行情变动影响，ETF投资标的如为指数成分股，其主要成分股价格若下跌，ETF价格也会跟著下跌而影响投资人报酬，所以投资人投资ETF除要了解其配息并非每次相同外，亦需注意市场价格波动风险。
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