凯基投顾指出，股价高点往往提前获利高峰约半年。目前CSP四巨头的资本支出持续上修，对台湾AI供应链需求强劲。更重要的是，AI应用正从云端延伸至边缘运算与终端设备，预计2026年前将带动第二波成长动能，意味著台股AI相关族群获利高峰可望延续至2026年底。
不过，短期震荡风险不可忽视。凯基投顾提醒，首先，AI股估值偏高，若出现利空消息，容易引发获利了结与抛售，加剧短线波动；但若能经历健康修正或资金轮动，将有助维持多头格局，并降低追高风险。其次，通膨若升温，可能使市场对联准会降息的预期落空，导致资金行情降温。近期市场对未来一年降息预期已由3.65%下修至3.0%，推动美元走弱、资金回流科技股，带动台股走高；若降息延后，台股短期震荡恐加剧。
在选股策略上，凯基投顾建议投资人聚焦散热、网通PCB、电源供应器、铜箔基板等具规格升级动能的次族群，并于修正期间分批布局。同时，因非AI股基本面较弱，建议锁定具政策支撑或防御特性的产业，如军工航太、金融、营建、餐饮与超商，以分散风险并强化投资组合稳健度。
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