野村投信指出，美股频创新高，辉达（NVIDIA）更在7月9日市值突破4兆美元大关，全球生成式AI浪潮加速推进，投资气氛转趋积极。若短线因关税政策导致股价震荡，反倒提供长线投资人逢低布局的机会。台湾AI供应链结构性优势明确，产业龙头企业更具应对外部风险的韧性，也将是下一波AI资本支出的最大受益者。
野村台湾增强50主动式ETF（00985A）基金经理人林浩详分析，美国对各国关税政策渐趋明朗，加上「大而美减税法案」顺利推进，企业接单与营收展望更加稳定，投资人信心逐步回升。以6月为例，台湾出口金额达533.2亿美元，年增33.7%，创下单月新高，其中电子零组件与资通讯产品出口比重高达七成，对美出口更是年增90.9%，展现AI相关出口的强劲动能。
根据统计，纬创、广达与英业达三家AI伺服器ODM厂，6月合并营收突破18亿美元，年增幅高达120%。其中纬创单月营收达新台币2,091亿元，年增135%，刷新历史纪录，显示AI伺服器拉货动能不坠。随著辉达计划于9月推出符合出口规范的中国专用晶片，加上美国前总统川普主张放宽AI晶片出口限制，有望进一步释放中国市场需求，扩大全球AI产值。
全球科技巨头Meta、AWS、Apple与Google亦加快自研晶片与AI基础建设布局，中东主权基金与欧洲云端业者持续投入，让AI资本支出明显上修。这波AI基础建设潮，为台湾先进封装、伺服器组装、散热与电源模组等供应链带来持续订单动能。
根据Proprietary Research资料，S&P500企业2025与2026年获利年增率分别可达8.5%与14%，科技股更将连两年呈现双位数获利成长。台湾方面，「AI十大建设」政策持续推进，加上台币升值对科技大厂冲击有限，野村投信资深副总黄宏治指出，以台积电为例，台币每升值1%，对其营益率仅约影响0.4%，加上台厂具备成本转嫁能力，短期汇损难撼其基本面。
林浩详认为，下半年台股虽因财报季与汇损出现震荡，但趋势成长产业仍值得长线关注。00985A采市值型主动策略，聚焦台股前150大市值企业，精选50档具技术与国际布局优势个股，产业分布横跨电子上中下游与非电子类股，以大型股为主，目前前十大持股权重约58.3%，预计于7月21日正式挂牌上市。
野村投信提醒，主动式ETF虽有灵活调整优势，但不保证一定优于大盘或被动式ETF表现，投资人仍应详阅公开说明书，依自身风险承受能力与资金规划审慎选择。00985A完全聚焦台股，承受单一市场风险，建议投资人配置时应有完整的投资规划。
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