TrendForce指出,第三季DDR4需求依旧强劲,原厂计划扩大涨幅。在台厂产能无法完全衔接且容量规格不足情况下,短期内DDR4将供不应求。尤其server订单优先,consumer端供货有限,加上订单规模小、买方缺乏议价空间,预料consumer DDR4价格季增幅度将达40%至45%。相较之下,新世代DDR5因产能集中、供应稳定,第三季价格涨幅较为温和,呈现新旧产品价格分歧格局。
此外,因应美国对等关税豁免期结束后可能调升进口关税,主要PC OEM积极备货、提高DRAM库存。供给方面,三大原厂将产能转向server DRAM,压缩对PC用DDR4与DDR5的供应。PC DDR4又受到EOL政策与CSP对server DDR4需求的排挤,推升第三季PC DRAM价格涨幅至8%至13%。
在server DRAM市场,CSP资料中心建置需求带动DDR5强劲需求,DDR4则因EOL消息出现提前抢货潮。原厂原计划加速DDR5量产、削减DDR4,但因第二季需求意外激增,部分原厂延后EOL时程,导致供给出现短暂空窗。展望第三季,server DRAM价格将季增3%至8%。
行动装置记忆体方面,自四月起韩、美系原厂宣布2025年起将减供或停供LPDDR4X,但处理器升级未同步,导致市场恐慌性拉货升温,推升第三季LPDDR4X价格季增23%至28%。LPDDR5X则受旺季备货与原厂策略调整影响,合约价可望上涨5%至10%。
至于graphics DRAM,主要受惠NVIDIA新一代显卡备货与PC OEM补库存,虽整体拉货仍偏保守,但GDDR6供不应求,价格上涨明显,GDDR7则持续扩产。第三季graphics DRAM价格涨势强劲,以GDDR6最为显著。
