展望第二季营收表现,随著关税引发的提前备货告一段落,整体动能逐步放缓,唯中国旧换新的补贴政策拉货潮有望延续,加上下半年智慧手机新品上市前备货陆续启动,以及AI HPC需求稳定,将成为带动第二季产能利用率和出货的关键,预期前十大晶圆代工厂营收将呈现季增。
第二名的三星晶圆代工部门(Samsung Foundry)因美国先进制程禁令限制中国客户投产,以及其客户组成关系,获得中国消费补贴的红利有限,第二季营收季减11.3%,为28.9亿美元,市占微减至7.7%,季减0.4百分点。
中芯国际(SMIC)受惠于客户因应美国关税提前备货,和中国消费补贴提前拉货等因素,削弱ASP下滑的负面效应,营收季增1.8%,达22.5亿美元,排名第三。
UMC排名维持第四,上游客户提前备货抵销淡季因素,助其晶圆出货与产能利用率大致持平前一季,ASP则因年度一次性调价而下滑,营收小幅季减5.8%,为17.6亿美元。
格罗方德(GlobalFoundries)客户主要经营中国以外市场,因此其第一季未受惠于中国国补刺激,加乘淡季因素,晶圆出货与ASP皆下滑,营收季减13.9%,收敛至15.8亿美元,市占也微幅缩减。
华虹半导体(HuaHong Group)第一季营收排名第六,旗下HHGrace新产能出货贡献营收,以及透过部分产品的低价策略吸引客户投片,营收水准大致与前季相同;但合并HLMC等事业后,集团营收季减3%,为10.1亿美元。
世界先进(Vanguard)第一季得益于关税和中国补贴政策促使客户提前备货,产能利用率优于以往淡季的表现,虽然ASP因低价产品出货比重增加而下滑,营收仍季增1.7%,达3.63亿美元,排名上升至第七名。
退居第八名的高塔半导体(Tower),明显受到季节性因素冲击,且未收获中国补贴效益红利,第一季营收季减7.4%,下滑至3.58亿美元。
合肥晶合(Nexchip)第一季亦接获客户因应美国关税、中国补贴政策的急单,投片产出季增,带动营收成长2.6%,上升至3.53亿美元,排名第九。
力积电(PSMC)第一季同样受惠于中国补贴政策催化的消费性急单,尽管Memory代工投片动能稍弱,整体产能利用率持平前一季,营收为3.27亿美元,微幅季减1.8%,排在第十名。
