刘佩真指出,川普再度上台,可能会加强对中国的科技制裁,延续甚至加强「去中化」的政策。这样的情况下,台湾半导体业可能面临正负面影响:首先,美国市场为减少对中国供应链的依赖,可能会增加对台湾厂商的订单,带来机会。但另一方面,美中之间的贸易紧张局势升级,将对全球科技供应链带来负面影响,尤其是台湾厂商在对中国的业务方面,可能会因为美国对中国加强管制而受到冲击。
近期美国商务部传出,要求台积电禁止出货给AI晶片客户7奈米以下晶片,台积电回应,不评论市场传闻,强调台积电作为一家守法的公司,一向致力于遵循所有可适用的法令与法规,包括可适用之出口管制法规。对此,陆媒报导有消息人士指出,三星也发出类似通知,但澄清并不是断供,而是核查,但推估接下来的确可能会朝禁止方向推进,具体是哪些产品,还得等通知。
美中科技对抗局势可能会对台积电部分成熟制程业务带来压力,但是刘佩真强调,就算川普上台,对于美国AI的支持也不会减弱,台积电在半导体技术的优势,将成为抵销这些影响的重要支柱,尤其是AI相关订单的主要客户,如NVIDIA、AMD、Intel等美系企业,订单稳定且需求强劲,特别是在先进制程部分,这些美系大客户占台积电订单的主体,即便失去部分中国市场的订单,也能透过AI相关的高附加值产品弥补。
刘佩真也提醒,虽然台积电因技术领先和客户结构相对稳固,能够承受美中冲突带来的市场变动,但对于中国市场依赖较大的中小型台湾半导体企业,仍可能面临更大的挑战。这类企业的产品组合和客户结构对中国市场的依赖度较高,一旦美国政策加严,可能会直接影响业务营收。
台积电2奈米制程将在明年正式量产,如今先进制程仅剩下三星、英特尔,刘佩真表示,台积电在技术上领先的地位几乎毋庸置疑,英特尔此前已宣布跳过20A制程,直接进攻18A制程,但这仍仅相当于台积电的N3P制程水平,台积电在技术领先的优势上仍有一定的距离。三星方面,则在3奈米制程上进展缓慢,无法有效突破,且近期宣称将以跳跃式策略追赶台积电,但挑战难度不言而喻。
刘佩真强调,台积电稳扎稳打,2奈米制程已获得大客户订单支持,未来几年有望继续领先市场。然而,地缘政治风险成为台积电未来必须面对的新挑战,随著美国政府不断推动供应链本土化,以及地缘政治风险的升高,台积电将需在技术研发与市场拓展上,制定更灵活的策略,以应对未来可能出现的变数。