谢宛芝表示,美国 ETF 发展成熟,与 401(k) 等长期退休制度紧密结合,产品涵盖股票、债券与商品多元资产;相比之下,台湾股票型 ETF 仍有约八至九成集中投资台股。贝莱德首档产品选择美股龙头,正是要补齐「核心配置」缺口,让投资人用台湾挂牌 ETF 即能参与全球市场。

针对资产配置,谢宛芝指出,贝莱德在全球都有股债类型的ETF,并特别看好美股。她说,龙头企业具备因应关税不确定性、受惠 AI 长期趋势的能力,能维持更强获利与 ROE。以标普卓越 50 指数为例,过去 3、5、10 年回报皆稳定跑赢标普 500 约 2 至 4 个百分点,更适合长期核心配置,而非追求短线高配息。

谢宛芝认为,若投资人试图「等回档再进场」,往往会错过市场最重要的时刻。她举例,美股在过去 30 年的历史数据显示,若错过其中涨幅最大的 10 个交易日,长期累积的投资报酬将大幅下降,甚至可能少掉一大半。这也说明了为何 ETF 投资强调长期纪律,而不是短期进出市场。

对于利率走势,谢宛芝指出,关税政策可能推升通膨,使降息节奏较市场预期缓慢,指出今年一次降息,但明年可能不会如市场那么乐观的快速降息。她强调,虽然债券具上行空间,但「上行潜力仍不如股票」,长期而言股票更具吸引力。

至于台股与美股的配置,谢宛芝指出,本国投资人投资自家的市场是全球通例,本地资产仍为基础;但台湾资本市场规模较小,若要降低集中与波动并兼顾汇率效果,美股是首要分散标的。她建议,投资人可自 5% 至 10% 起步,进阶者甚至能到 20% 至 30%。

未来产品规划方面,谢宛芝表示,贝莱德将在未来三年要发行8至10档ETF,在首发美股股票型 ETF 后,将评估推出债券产品及不同国家、板块等多元策略。至于跨境连结,则属第二、第三阶段规划。她补充,本档商品最低成立门槛为新台币 2 亿元,所以募资至少以此为底线。

贝莱德投信董事长谢宛芝。吕承哲摄
贝莱德投信董事长谢宛芝。吕承哲摄

本次快闪店设计投篮游戏、投资互动体验与打卡活动,瞄准信义商圈年轻客群。谢宛芝指出,台湾 ETF 市场参与率高,年轻族群比例尤其显著,希望透过轻松有趣的形式,让投资人理解「用台湾挂牌 ETF,也能参与全球市场」。

贝莱德 iShares 首档在台发行的 ETF 为「贝莱德 iShares 安硕标普 500 卓越 50 ETF」(简称 贝莱德标普卓越 50,证券代号:009813),追踪标普 500 卓越 50 指数,聚焦美国市值前 50 大企业,涵盖科技、医疗、金融与消费四大核心产业,锁定美股成长潜力,提供投资人长期布局美国核心企业的新选择。

身为全球最大的 ETF 品牌,贝莱德 iShares 深耕超过 25 年,管理资产规模突破 5 兆美元,产品数量逾 1,600 档。谢宛芝强调,结合在地平台与国际经验,贝莱德 iShares 期望为台湾投资人带来更多元且具国际视野的投资解决方案,并持续推动台湾资本市场发展。


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