整体来看,美债短债、美债长债各有拥护的投资人,以公司团队人气来看,群益投信旗下群益ESG投等债0-5(00985B)、群益0-1年美债(00859B)、群益25年美债(00764B)三档上榜买气最旺,其次元大、国泰有两档上榜。市场法人表示,短天期投资等级债因具有收益稳健与存续期低的优势,正是当前投资人可用于兼顾息收来与波动控管的首选资产。

群益投信债券ETF研究团队指出,今年来金融市场波动剧烈,不过随著利空钝化,最黑暗的时刻已过,市场亦逐步复苏。近期债券ETF受益人人气已有逐步回笼的迹象,加上市场对于9月Fed降息预期,债券ETF投资拐点逐渐显现浮出。投资人可从观察债券ETF持有的成分债券,是不是透过追踪指数的层层筛选,严格标准精选出ESG表现良好、信用评级达BBB级,且票面利率高于4.5%、债券到期年限为0-5年、并排除争议产业与高风险标的的优质ESG短天期投资级公司债,才能为投资人提供品质看得见、收益有支撑、波动挺得住的存债新利器。

群益ESG投等债0-5(00985B)经理人谢明志表示,债券ETF挑选可先观察各主要债券资产之票面利率,0-5年期短天期债其票面利率近5.5%,优于全球政府公债的2.5%、全球复合债的2.9%、较长天期的全球10年期以上投资级债的3.2%,而从存续期间来看,0-5年期短天期债近2.5年,期间最短,展现其高票面利率与低存续期间的特点,提供投资者相对优异的票息水准,以及更佳的波动管理效果。短天期BBB级投等级公司债因信评展望正向,当中重视ESG的发债企业其体质更为无虞,再搭配相对高位的殖利率水准,以及存续期间短,对利率波动的敏感度较低等优势,适度配置相关债券ETF有望为投资组合带来抗震增益的效果。


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