记者会由鸿海发言人巫俊毅、东元处长简世雄主持,双方表示,东元电机将增发新股 237,644,068 股予鸿海,鸿海将增发新股 72,481,441 股予东元电机,换股比例为东元电机1股换发鸿海 0.305股。对于市场关注合作是否与因应川普关税与赴美投资有关,巫俊毅表示,本案其实双方已讨论一段时间,今天的宣布是因为董事会已完成决议,流程已达成熟阶段,并非因应近期政治或外部事件所做的临时安排。
对于双方换股比例,由于鸿海29日收盘价171.5元,东元则是46.4元,估算下来鸿海以溢价超过12%、东元折价11%进行换股。双方解释,主要是依照双方在3月底为止的财报表现、过往经营绩效以及未来营运综效、外部专家意见书来评估,不完全是针对目前的股价进行换股。
鸿海指出,AI已成为ICT产业最大动力,公司目前是全球AI伺服器机柜最大供应商,产品涵盖Level 11层级,此次与东元合作,将价值链进一步Level 11从扩展至Level 12整体资料中心层级,并打造模组化、标准化解决方案,加速资料中心建置、缩短时效瓶颈。
目前资料中心建置仍无法完全标准化,导致整体进度缓慢,因此鸿海将伺服器模组从单一机柜向多机推动,并整合冷却与电力系统,加速客户端部署。东元拥有变压器、配电盘与工程经验,已为大型CSP供应产品,累积超过700MW建置实绩,具备标准化与客制化双重能力。
至于双方是否会进一步在董事会合作,简世雄说明,现阶段将以业务合作为主,双方已有良好互信基础,是否进入董事会将视合作进度与时机再行评估。
此次换股是否将稀释东元既有大股东如宝佳机构、华新丽华的话语权。简世雄表示,换股确实会带来股本膨胀,但合作有助转型与国际化,对原始股东而言长期效益正向,未来将视合作进展调整持股策略。
有媒体提问,鸿海这次为何采取换股,而非传统并购路线,巫俊毅表示,鸿海今年来转向「分享、合作、共荣」新策略模式,换股为双方最快建立互信与实质推进的途径,预计今年第四季完成主管机关核准。
鸿海、东元合作将聚焦四大市场:台湾、亚洲、中东与美国。东元将以美国子公司TECO-Westinghouse德州生产基地为主,目前未有新增设厂计划,未来将配合鸿海客户需求,扩大海外布局。双方也将成立策略推进小组,由两家公司董事长领军、各事业主管组成,加速模组化产品落地。对于是否进军东南亚市场,鸿海也坦言确有计划。
双方透露,合作契机并非单方主导,而是「情投意合」,而是基于长期节能与东元工程合作自然延伸而来。关于模组化产品何时问世,双方坦言尚未订出明确时程,将由合作小组进一步推进规划。鸿海负责伺服器、冷却系统与UPS,东元则提供机房外电力工程设备。
至于模组化竞争优势,鸿海表示,台厂强项在于垂直整合与设计能力,为在激烈AI战场中抢得先机,双方异业结盟将同时抢攻AIDC与企业客户市场,结合效率与成本竞争力,展现整合价值。
