杜欣霈表示，晶圆代工龙头释出乐观展望，预期2025年在AI与高效能运算（HPC）需求带动下，以美元计价营收将成长30%。虽仍须关注关税政策对终端消费市场的影响，但AI模型应用渗透率快速提升，将驱动先进晶片需求稳定成长。随7月进入财报高峰，营运与汇率影响将成为盘面主轴，建议投资人采「选股不选市」策略，聚焦云端AI、2奈米晶圆供应链、记忆体、边缘运算、光通讯、低轨卫星、机器人与折叠手机等具产业趋势题材个股。
在美股持续创高的带动下，投资情绪回温、资金快速回流亚洲市场。PGIM保德信表示，上周外资大举加码东北亚股市，台股获得逾22亿美元回补买盘，不仅居亚洲买超之冠，更成功扭转今年来外资资金动能由负转正，累计买超金额达2.73亿美元。南韩亦吸引逾5亿美元资金流入，表现次之；相对之下，印度股市则遭外资卖超5.67亿美元，显得疲弱。
从涨幅来看，亚股同步展现上涨力道，PGIM保德信指出，上周以泰国股市涨幅最强，在内外资齐力推升下大涨7.62%，印尼股市涨幅3.75%居次，台股则以2.78%的周涨幅紧追在后，不仅收复年初跌幅，更成功翻红至年初以来累积上涨1.51%。越南与中国A股亦同步走扬，显示整体亚洲市场资金氛围回温明显。
保德信全球蓝筹ETF（009810）经理人黄相慈表示，美国6月零售销售数据优于预期，月增0.6%、年增3.9%，展现强劲消费动能，推动那斯达克指数再创历史新高，消费者信心指数也升至61.8，创下近五个月来高点。然而，6月CPI年增率升至2.7%、核心CPI升至2.9%，让市场对联准会短期内降息的预期转趋保守。根据芝加哥利率期货显示，市场预期9月与12月各降息1码、年底利率上限维持在4%，与联准会态度一致，但市场对2026年降息预期达3码，则远高于联准会预估的1码。
欧洲方面，欧元区6月通膨年增率自1.9%微升至2%，核心通膨率为2.3%，皆符合预期。市场预测欧洲央行将维持再融资利率2.15%不变，年底前仍可能释出一次降息空间。
中国市场方面，PGIM保德信大中华基金经理人陈舜津指出，中国第二季GDP年增率达5.3%，优于预期5.1%，显示大型基础建设与出口扩张持续发挥动能。尽管欧盟加征中国电动车关税，但市占率仍提升，显示出口多元化策略成效逐步显现。上半年中国货贸总值更创下同期历史新高，为全年5%成长目标奠定基础。
陈舜津指出，中国工业生产年增率达6%，其中高技术制造业年增高达9.7%，显示制造升级实质落地，并加速朝全球高端供应链迈进，搭配内需升级与新兴市场需求扩大，有望支撑中国经济稳健发展。
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