富邦投信推出新基金结合GTS风险预警　迎战地缘风险与黑天鹅事件

GTS模型由富邦投信投研团队自行研发，整合全球地缘政治风险指数（GPR）与政治经济不确定性指数（EPU），相较于传统金融指标，能更即时掌握政经风险变化，据以动态调整资产配置比重。富邦投信说明，当GTS讯号高于0，代表地缘政治风险升高，基金将降低股票等成长型资产配置，转而提高如成熟市场公债、黄金主题基金与比特币ETF等防御型资产部位；当讯号转为稳定，则逐步增加科技股、公司债与REITs等配置。

实际回测结果显示，该模型已在多次市场动荡中展现效果。例如2020年新冠疫情期间，美股3月重挫时，GTS于当年1月至7月持续示警，若采用传统「股40%债60%」配置，报酬率仅3.3%；但依GTS策略调整后报酬率提升至11.23%。2024年川普胜选后，GTS也持续释出警示，若维持传统配置报酬率约4.53%，而GTS策略则上升至近8%，显示其具备显著的抗震能力。

该基金多重资产设计亦有助降低单一资产波动风险，包含黄金、比特币ETF与传统金融资产之间的低相关性，在示警期间发挥良好分散效果；搭配月配息机制与多币别选择，亦能满足保守型与退休族群的现金流需求。

拟任基金经理人陈臻怡指出，2025年下半年美国多项法案与政策仍未明朗，全球潜在军事冲突亦有升温趋势，未来市场势必充满变数，建议投资人避免过度集中或僵化配置。她强调，以GTS为核心、动态调控为基础的多重资产策略，将成为应对高不确定环境的关键投资解方。