证期局表示,考量近年我国科技产业发展快速,尤以半导体产业在全球市场已有举足轻重地位,相关产业公司市值占大盘比重持续升高,为提升指数股票型基金的投资弹性,金管会经参考学界及业界对于指数股票型基金投资实务的建议,已同意证交所修正其「认可指数股票型基金之发行人及标的指数资格应行注意事项」第3条。

证期局表示,法规修正后,从现行30%放宽至该股票市值占大盘市值的比重,金管会强调仍受「累计前5大成分比重,不得超过65%」的限制,也就是不可超过这五大成分股占市值比重65%的限制。

 

证期局副局长高晶萍说明,修改规定是考虑到,台积电在台湾股市的权重太大,若不修改,就会造成投信业者所发行的有关台积电成分的ETF,难以完全复制指数,等于让投资人依照大盘指数,「该赚的反而没办法如数赚到」。

高晶萍表示,0050不会适用该规定,主要因为0050是在证交所92年9月8日发布指数编制规定时,就已发行,有14家投信业者所发行的30档和台积电有关的ETF,则都可以受惠,对于未来ETF投资运用将更有弹性,也因此外界将此次的松绑,视为ETF投资台积电的大利多。 

成分股占指数的上限部分,证期局表示,先前台湾规定30%,其他国家也有类似规定,美国和南韩都是限制30%,欧盟最高则可到35%。高晶萍表示,证期局核定、交易所公告后,最晚下周可上路,目前所有台股成分股市值占大盘比重,只有台积电逾30%,占大盘市值为36%。 

主动型ETF与被动型ETF的主要差异,则在于投资策略,被动型ETF以追踪指数报酬为目标,主动型ETF则透过主动选股,追求超额报酬。


點擊閱讀下一則新聞 點擊閱讀下一則新聞
新台币急升台湾人寿单月亏13亿元 中信金前4月仍获利225亿元年减13%