法人表示，回顾2024年，美国联准会全年累计调降联邦基准利率 1%，目前联邦基准利率来到4.25%至4.50%。观察近期具有联准会投票权的美联储主席发言也可发现，联邦基准利率的调整，将会观察市场的情况而定，但确定的是，联准会仍将维持宽松货币政策。亚特兰大联储主席Bostic便于日前表示，预计FOMC名目中性利率在3%至3.5%。
(00959B)大华投等美债15Y+经理人郭修诚指出， 美国新任总统川普于1月正式上任后，陆续兑现竞选时承诺，举例来说，为了带动美国制造业复苏，陆续对部分进口商品调整关税。此举让市场预期短期内可能推高通膨，并使市场重新评估降息幅度。这也让收益率较高的长天期投资等级公司债，成为获得息收相对的重要选择。
郭修诚表示，近日美国 10 年期国债殖利率回升至 4.56% ，而长天期投资级公司债的指数殖利率目前为5.72%，且利差仍维持历史均值之上，显示目前仍具投资吸引力。他说明，在联准会降息步调放缓与市场不确定性并存的环境下，长天期投资等级债的投资价值仍在，从息收与期待未来资本利得的机会而言，适合投资人作为核心资产配置。
郭修诚表示，近日台湾挂牌之债券ETF表现亮眼，可看出面对近期市场动荡，投资人寻求资金避险需求提升。00959B 主要投资于美国，三大信评机构平均信用评等BBB的投资等级长天期债券，并首创票面利率筛选机制，精选票面利率前10%的债券，目前追踪指数平均票面利率6.6%，相当具有吸引力。他说明，这样的票面利率筛选机制除确保投资组合具备较高的收益潜力外，还能同时维持投资等级债的分散度。
根据彭博统计至2/5，00959B年指数年化标准差为8.58%，不仅较低于股票市场的波动，在同类型商品中也相对低，年化配息率也名列前茅。在市场波动的环境下，法人建议投资人应瞄准债券提供固定收益的本质，在妥善控管风险的前提下，选择票面利率较高的投资级债券获取债息报酬，获得相对稳健的收益来源。
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