安永财务管理咨询服务股份有限公司总经理何淑芬分享「2024国际投资并购趋势报告」，2023年延续全球经济衰退、升息、地缘政治等冲击，影响并购交易的信心。根据Dealogic资料显示，2023年全球并购交易金额降至3兆美元，年减14%；不过2023年第四季(达1兆美元)及2024年第一季(达8千亿美元)受到能源产业巨额交易影响，全球并购交易金额提升，交易件数也从2023年第三季起渐渐回升。
从区域来看，北美区域仍是全球交易资金集中区第一名，2023年及2024年第一季北美标的并购交易金额达1.5兆美元(占全球交易额49%)及0.6兆美元(占全球交易额60%)。其次为亚太地区，2023年亚太地区的并购交易金额8,860亿美元，相较前一年下降18%，其中亚太区之冠-大中华区下降22%至3,013亿美元，约占亚太区交易总额41%。
日本跃居亚太区第二位，日本的并购占比从2022年8.9%(并购金额790亿美元)上升至2023年15.7%(并购金额1,140亿美元)，并购金额增加350亿美元、成长44.3%，为亚太地区在2023年度唯一正成长的地区。日本的产业并购中，TMT(科技媒体与通讯)产业并购金额420亿美元，成长96%，成为2023年日本并购占比第一的产业；医疗生技产业受巨额交易影响，增长241亿美元，投资占比23%。
何淑芬分享，全球投资并购交易有两大现象，包括：
医疗生技产业并购热潮再起。生命科学产业逆势成长为2023年投资热区。医疗生技产业在2023年度交易金额4,638亿美元，占全球并购投资总额15%(较前一年成长21%)；2024年第一季1,475亿美元，占比14%，为少数增长的领域。
巨额分拆交易日渐兴盛。2023年分拆交易占整体并购55%，显示近半数企业以分拆来达到业务扩张、估值提升、营运体质改善等经营目标。Dealogic数据指出，2023年分拆交易中属于巨额交易件数较前一年增加3件，2024年第一季有8件的巨额分拆交易，显示越来越多大型企业基于组织策略考量，分拆非核心部门或是剥离成长较快的业务，此结构性分拆交易也是并购交易成长的推手之一。
回顾台湾2023年并购活动，同样受到全球升息、地缘风险影响，交易金额77.49亿美元较2022年(117.65亿美元)减少34%，虽然2023下半年有数件大型跨国并购案件宣布，但巨额交易减少。何淑芬认为，台湾并购市场呈现三大趋势：
缺少大型并购案件，使整体交易总额减少。统计2023年台湾的国内整并金额7.68亿美元，相较前一年同期(44.09亿美元)减少约82.6%。从并购产业来看，2023年TMT产业仍是国内并购焦点，国内整体并购占比50.3%，但相较前一年减少81.5%。2024年第一季国内并购17件虽较2023年同期(14件)多3件，但是交易金额下滑至2.67亿美元(2023年同期4.54亿美元)，且并购重心转以工业及原料产业为主。
2023年全球高利环境及地缘政治影响，外资来台投资金额降低，惟2024年第二季外资来台投资金额回升。2023年到2024年4月间，外资来台投资金额超过1亿美元的并购案仅1件，相比2022年的7件减少；因缺少大型交易，使得外资投资交易额缩减至7,500万美元，衰退98.1%。但2024年5月迎来转机，Uber宣布以9.5亿美元重磅交易并购Foodpanda台湾外送事业，此交易尚待主管机关核准。
台湾企业积极全球转型升级，海外投资金额增加。2023年海外并购金额69.05亿美元相较前一年(34.68亿美元)成长近一倍，交易件数(不含SPAC)增加至18件(2022年10件)，投资标的受个别巨额并购交易影响，以科技媒体与通讯为主；2024年第一季并购金额3.53亿美元与前一年同期相比，仅增加8%，但件数由4件上升至8件，显示台湾企业积极向外寻找机会，跨境并购交易活跃。
Gen AI与能源转型议题近年带领全球的投资趋势，安永全球CEO调查指出有47%受访者认为未来一年内，投资科技及AI来提升增长与生产力是公司最优先策略；54%受访者永续发展比一年前更优先。
企业透过投资AI领域，加速推进企业转型创新。据CB Insights研究报告，全球AI领域投资在2023与2024年第一季的整体投资水平低于2021年热潮，但是2024年史丹佛大学报告指出，去年AI私人投资下降，反之Gen AI融资却大幅激增，2023年达到252亿美元，年增长7.4倍，其中Open AI约占2023年度的四成交易金额。除了有许多科技龙头争相投资Gen AI、扩增实境等新科技以提升用户体验、拓展商业版图，也有企业以并购自行开发或与Gen AI服务供应商合作，投资最佳使用Gen AI方式，各国监管机关更逐渐加强落实AI风险管理与治理。
去碳化、净零成为企业优先策略，根据BloombergNEF研究报告，全球能源转型投资从2019年起以大约33%年化成长率快速增加，其中以电动运输占主导地位，也有企业积极透过收购以达成低碳业务转型。台湾企业作为全球供应链的重要据点，更多企业应增加再生能源建置及直接投资，以实现2050年采用100%绿电的目标。
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