市场法人表示,以群益投信将募集的债券ETF「00953B 群益优选非投等债」而言,锁定高债息、高信评因子、低波动市场标的,加上具平准金机制并采用月配息收益机制,发行价10元轻松入手,一次满足债券投资人所有投资期待。未来若货币政策转向降息时,利率偏下行走势,将持续有利债券价格走升,其中非投资等级债券更是受惠,投资人可把握相关债券ETF投资契机。
财富管理专家表示,债券ETF产品非常多元,长短天期、成熟新兴市场、信用评等、收益水准、配息频率各有不同主题,00953B群益优选非投等债ETF追踪指数为ICE 1-5年BB-B级成熟市场信用优息美元非投资等级债券指数,该指数主要透过信评、信用利差、国家、流动性等相关条件进行筛选。
00953B是台湾首档采用「信用因子加权」精选出债券优等生的债券ETF,有别于一般债券ETF成份券权重采用「市值加权」,00953B追踪指数首创「信用因子加权」,信评愈佳且信用利差愈小的成分券,因违约疑虑相对较低,给予较大权重,再进一步排除CCC级债券,使得追踪指数违约率明显向投资等级债靠拢。此外,追踪指数成份券聚焦「成熟国家非投资等级债」,减少新兴国家常有的地缘政治不确定性,力求降低波动风险,增加长期胜率。
群益优选非投等债ETF(00953B)经理人李忠泰表示,虽然近期市场对联准会何时启动降息的臆测令金融市场波动频频,但从历史数据来看,只要联准会停止升息,美债殖利率便不再创波段新高,整体债券殖利率平均向下的机会仍相对高,有利于债券价格反弹。降息前,市场偏好锁高利率的券种,债券选择上可以发债企业体质佳、违约率可控的非投等债,不仅收益水准具吸引力,更可望锁高利并有效分配资产投资效益。