最广为人知的市值型ETF 0050,追踪的台湾50指数具有高度的可预测性,只要台湾上市50大企业市值成长,就会带动台湾50指数持续向上。统计2017年至2022年台股上涨年度,台湾50指数成分股市值年增率皆超过2成,今年以来至9月21日,年增率为14.7%。

0050凭借与时俱进的成分股调整,始终跟随台股行情,反映台股企业优异的营运韧性,具有大盘回涨时「绝不错过行情」特色,更适合在股市相对低点布局。

根据Bloomberg数据,自0050于2003年成立以来至2023年8月底,台湾50指数共有84次月收盘价跌破半年线,后续三个月、六个月、一年平均反弹3.1%、5.8%、13.4%。著眼于权值股的反弹力,市场近期展开逢低加码,依据集保结算所资料,0050于9月投资人数月增1.6万人,为市值ETF第一;元大台湾50正2(00631L)投资人数同步来到近1.7万人新高。

另一档主要持股与0050高度一致的元大台湾ESG永续ETF(00850),是国内唯一「季配+永续+市值型」台股ETF,有单一个股权重上限30%限制,且目前股价只有0050的四分之一,随著季配ETF成主流,定期定额户数单月增幅达15.3%,为前十名排行榜中唯一月增率双位数。

相较于直接投资台指期,00631L没有到期结算压力,只要买进就能持续持有,不用担心因行情起伏而须追缴保证金或被断头。不过元大投信仍然提醒,杠杆ETF看对方向可放大获利,看错方向亏损也将放大,操作前应谨慎评估,并衡量自身风险属性与商品适合度,若行情不如预期须严守停损。

从台股的季节性表现观察,第4季是进场布局台股的较佳时机,统计近10年台股第4季上涨机率高达9成,平均涨幅达4.4%,加上央行预期2024年全球商品贸易复苏,产业库存恢复正常水准,台湾GDP年增率为3.08%优于今年,呈现景气复苏,大型股有机会领涨股市,台股短线拉回是相对适合买进市值型ETF的投资机会。

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